农村信用社目标客户群大多为三农和小微企业，由于服务群体的特殊性，面对的风险相对较大，诸多不利客观因素的存在，也给农村信用社如何在确保信贷质量的前提下，更好地服务实体经济发展提出了更高要求。如此以来，如何开展好信贷产品创新，尤其是抵（质）押贷款的创新，显得尤为重要。本文结合济宁市农村信用社抵（质）押贷款的现状，针对目标客户群体的特点，围绕激活“三农”和小微企业的沉睡资产，提出了一种新型抵（质）押贷款产品和服务模式加以商榷。

济宁市农信社抵（质）押贷款现状

更好的服务于客户，是做好抵质押贷款创新的出发点和落脚点。通过对济宁市农村信用社目标客户群体特征及近年来抵质押贷款发展情况的分析，为有针对性的开展抵质押贷款创新提供了现实依据，具有重要的导向作用。

（一）目标客户群体特征。

自2004年山东省联社成立起，就第一时间明确了“四个面向”的市场定位。即“面向三农”、“面向社区”、“面向中小微企业”、“面向县域经济”。近年来，济宁市农村信用社牢固坚持“四个面向”的市场定位，专注于“支农”、“支小”，力争打造一流的零售银行。所以，济宁市农村信用社的目标客户群体主要以“三农”客户、小微企业为主。而做好对目标客户群体的调查分析是做好金融产品创新的前提。

1、“三农”客户。

据济宁市有关统计数据资料显示，全市行政村（含居委会、村委会）约6000余个，农户约为170余万户。受我国国情和其他因素的影响，从融资的角度看，农户的主要特征集中在四个方面：农户普遍缺乏可以用来提供抵押的有效资产、农户自身经济状况无法为大额贷款提供担保、农户思想守旧害怕承担担保责任、农村信用环境不佳。

2、中小微企业客户。

从目前来看，大部分小微企业存在四个特征：一是资产规模小，抗风险能力差；二是内部管理松散，财务制度不规范；三是信用水平低，道德风险突出；四是小微企业自身缺乏传统意义上的抵质押物。

（二）近年来抵（质）押贷款发展情况。

截止2014年底，济宁市农村信用社抵（质）押贷款余额153.49亿元，占实体贷款余额的34.57%，2010至2014年年均新增25.57亿元，4年来抵质押贷款余额年均增幅为32.76%；2010-2013年均有较大增幅，其中2013年最高，达到63.26%，经分析，2011年，济宁市农村信用社及时调整了经营思路， 2014年降为27.30%，进入缓增阶段；2010至2014年，抵质押贷款占比由19.05提高到34.57，整体提高了15.51个百分点，占比年均增幅达16.69%。

（三）目前抵（质）押贷款存在的不足。

1、抵（质）押贷款结构与目标客户群的资产特点不匹配。

从目前情况看，一方面，大部分具有地方特色的农产品种植、收购户，虽没有固定房产，但拥有一定规模的农作物存储量，如金乡县的大蒜、辣椒等收购户；另一方面，中小微企业特别是处于初创期和成长期的中小微企业固定资产相对较少，而存货、应收账款等流动资产相对较多。因此，当前以房产等固定资产为主的抵押贷款产品，与目标客户群的资产特点存在明显的偏差，一定程度上影响了目标客户群的融资。

2、抵（质）押贷款产品同质化现象严重。

目前，从总体银行业来看，抵（质）押贷款的研发总体上处在模仿阶段，大多借鉴和模仿国外先进产品，以外延式的扩展为主，创新层次和科技含量相对较低，产品的同质化现象较为普遍。而由于三农、中小微企业生产方式和经营模式的不同，其资金需求呈现出多样化、多层次的特点。产品的同质化让众多目标客户群的融资需求却得不到满足。

从银行业抵质押贷款情况看，仍是以房产、土地抵质押品为主，近几年大型或优质中型企业的应收账款、存货、票据等抵质押贷款业务也得到一定发展，但真正适用于“三农”客户、小微企业客户的抵质押贷款却凤毛麟角，明显缺失。这也是众多农村金融机构需要思考的问题。

3、抵（质）押贷款研发的针对性不强。

从目前情况看，受有关法律不完善、专业化抵质押品流通市场机制不健全等综合因素影响，加之金融机构产品创新针对性不强、效率不高，导致目标客户群虽拥有一定闲置资源，但得不到有效利用。未来，如何能围绕“三农”客户、中小微企业量身定做产品和服务，真正激活目标客户群的沉睡资产，将是研究重点。综合分析，“组合式”的抵质押贷款模式将是未来抵质押贷款创新的发展方向。

抵（质）押贷款创新的探索与实践-“仓储配资”质押贷款产品

近年来，济宁市农村信用社先后创新推出了“三大信用联盟”贷款、“巾帼妇女”创业贷款、“票据池”质押贷款等一系列极具特色的金融产品，在助推三农、中小微企业、地方经济发展和落实“大众创业、万众创新”方面发挥了突出作用。在此基础上，济宁市农村信用社今年又本着“以客户为中心”的服务理念，创新推出了新型质押产品——“仓储配资”质押贷款，经过一段时间的试点取得了预期实效。

（一）产品介绍。

“仓储配资”质押贷款产品，是指大蒜、蒜薹、圆葱、棉花、小麦、玉米、辣椒和低温库储物品等收储户（含企业）将农副产品进行收储，存放于专业仓储（含专业冷库）中，由专业仓储户（企业）对借款人储存在仓储中的农副产品进行监管，并承担连带担保责任，同时信用社按照储存农副产品价值的一定比例给予配资进行授信（或用信）发放贷款。主要面向农产品收购、储存小微企业、从事仓储经营企业等。

（二）“仓储配资”质押贷款产品的优势和前景。

从目前试点情况看，不仅有效解决了客户融资难的问题，还有效提高了信贷资产质量，自开展试点工作以来，该类贷款收回率达到100%。与传统抵质押贷款相比，仓储配资贷款具有如下优势：

1、拓宽了客户融资渠道、降低了融资成本。

在推出“仓储配资”质押贷款产品前，大部分种植、收购农户手中拥有大量待销售农作物，对于仓储物占用了大量流动资金，给自身经营造成较大压力，并且也增加了经营成本。而“仓储配资”质押贷款的推出，彻底激活了沉睡资产，拓宽了融资渠道，实现了占用资金的“起死回生”，资金的宽裕让客户更有空间调整经销方式，疏通了“收销”盈利渠道；此外，“仓储配资”质押贷款实行“贷款优先、利率优惠”政策，利率明显低于保证贷款，客户融资成本大幅下降。

2、有效分散了信贷投放风险。

仓储配资贷款实行信用社、仓储方、经营方、监管方四方合作的模式，分散信贷风险，确保了资金安全。仓储方作为贷款的保证人，与信用社合作对配资资金的使用及质押货物实施监督；货物经营方以其所收购的货物提供质押担保，实际使用配资资金；监管方则对质押货物实施第三方监管，确保质物的安全。做到了四方责任明确，风险共担，有效降低了信贷资金集中度风险。

3、较好地迎合了县域经济实际需求。

经实地调研得知，目前金乡县拥有恒温库1400多座，贮藏能力150万吨，拥有蔬菜和粮棉加工企业1200多家，农产品加工转化率达70%。原来冷库较为分散，遍布全县各地，现在政府号召集中入园，新建了食品园区、金恒物流园、山禄市场冷库群等大面积集中储存的冷库群。同时，大蒜产 业一直是金乡的传统优势产业、主导产业，有着2000多年的种植历史，常年种植面积在60万亩左右。而金乡县的这一典型情况，也是开展“仓储配资”质押贷款创新研发的动力之一。

4、带动了周边经济发展。

仓储配资信贷模式的运行，一方面将闲置的仓储冷库得到了充分利用，进而促使劳动力需求量也随之增加，在一定程度上缓解了当地居民的就业压力；另一方面进一步增加了周边农产品的附加值，带动了当地农产品加工、运输、包装等行业的协同发展。从试点情况看，目前，已能够辐射辣椒种植农户1350户，提供了约为200个就业岗位，新增劳动力就业达1200人。

5、稳定了当地市场行情。

“冷库+经营商+信用社+监管方”配资入库合作模式，有效解决了企业存货资金占压、流动资金不足的现实问题。有效释放了企业占压资金，对农副产品市场行情的稳定起到了积极作用，取得了良好的社会和经济效益。

对抵质押贷款创新的思考与建议

“仓储配资”质押贷款，是济宁市农村信用社践行“以客户为中心”服务理念的有益探索和成功实践。但是创新不仅需要集体的智慧和辛勤付出，更需要宽松、适宜的外部环境。良好的外部条件，将对进一步做好金融产品和服务创新，解决“融资难、融资贵”问题发挥不可或缺的作用。

（一）加快中小微企业信用体系建设。

信息不对称是金融机构对中小微企业“惜贷”的重要原因之一，而信用体系建设可以为金融机构进行抵质押贷款创新创造良好的外部环境，同时可以对中小微企业起到良好的激励约束作用。一方面，需要建立统一的社会征信体系。社会征信体系要对中小微企业的信用信息进行全面征集，实现全国统一的社会征信体系，社会征信体系的建立可以为中小微企业从金融机构获得贷款提供信用证明。另一方面，在中小微企业征信体系和评级体系的基础上加快建立中小微企业的奖励惩罚机制，充分利用社会媒体，建立企业黑名单制度，加大中小微企业的违约成本。

（二）进一步完善“三农”客户、中小微企业担保体系。

抵质押担保是中小微企业在融资过程中所采用的主要担保形式，而“组合式”担保方式将是未来发展方向。将抵质押担保与其他社会担保形式相结合可以有效降低金融机构的信贷风险，同时可以有效解决“三农”客户、中小微企业在借贷过程中抵质押品不足的问题。此外，需要进一步完善“三农”客户、中小微企业担保体系，大力发展政策性担保、互助式担保、商业担保以及联合担保等多种担保形式，充分发挥政府的引导功能，鼓励商业资本、民间资本进入担保领域，通过财政资金、上市融资、民间融资等多种渠道，建立稳定的市场化的担保资金供给机制，不断探索抵质押担保融资与社会其他形式担保融资相结合的新形式。

（三）加快培育社会中介服务机构。

金融机构抵质押贷款的创新离不开资产评估机构、资产管理公司和第三方物流企业等社会中介服务机构的支持，加快培育专业化社会中介服务机构可以更好地推进抵质押贷款创新。在加快培育中介机构发展的过程中，要实行严格的准入制度，实行严格的行业准入标准和资质认证标准。同时，要加强对中介机构的监管，明确中介机构的监管机构，制定严格的收费标准和监管制度，定期对中介机构的专业资格、信用和操守进行评估，引导中介机构不断提高自身的专业化水平，进而提高行业公信力。

（四）建立规范开放的抵（质）押品处置市场。

抵质押品处置是关系到金融机构每一笔违约抵质押贷款盈亏的关键环节，建立规范开放多层次的抵质押品处置市场可以有效降低金融机构的抵质押品处置风险。抵质押处置市场的建立要以规范的产权市场、招投标和拍卖市场为基础，坚持市场化运作，充分发挥市场机制在押品处置中的作用。另外，适当减免金融机构在处置抵债押品过程中的税费负担，避免重复征税，降低抵质押品的处置成本。（作者系山东省联社济宁办事处主任）